編者按：“財富安全”是構筑“安全感”的重要基石。國浩文庫新作《私人財富安全守衛之道》日前正式出版。本書作者國浩執行合伙人李世亮與國浩成都合伙人李海嘉，在書中圍繞財富的控制力、財富損失風險防范及樹立正確財富管理觀進行了討論，分享了在民法典時代全面、豐富、生動的“守財”法律知識。

今日特別節選該書《各類財產婚后混同風險分析》中的部分內容，以饗讀者。

精彩書摘：

婚姻，不僅是兩個相愛的人簡單地走到一起，也是兩個獨立的個體深度捆綁、形成利益共同體的過程。在這個過程中，不僅存在著人與人身份關系的綁定，也涉及到兩個人財產的混同。那么，這種財產的混同可能存在著那些風險呢？我們在享受幸福的同時，也應當對可能面臨的風險有一定的認知。

楊小姐和趙先生經人介紹相識，經過一年的相處后，趙先生向楊女士求了婚。一方面，楊女士對與趙先生的婚姻生活十分期待和渴望；但另一方面，由于自己在經濟方面明顯優于趙先生、以及還處在創業期的趙先生未來收入的不穩定性，楊小姐又對結婚之后財產混同可能對自己帶來的風險較為不安。因此，關于是否需要與趙先生簽訂《婚前財產協議》，楊小姐希望得到律師的專業意見。

在“財富守衛律師組”的專業引導下，楊女士將其認為重要的資產列了出來，“財富守衛律師組”則對其逐一進行了“婚后混同”風險的評判。

房 產

◆ 楊女士：

我共有三套住房和一間商鋪?，F在居住的這套房子是登記在我自己名下且全款購買的，產權面積180平米，目前市價400萬的樣子，考慮到方便，如果和老趙結婚的話他會搬過來一起住。另外有套150多平米的房子跟前夫離婚時直接過戶到了兒子名下，目前市價約350萬，也是已經全款付清的。另外，在離婚后我又投資了一套住房和一間商鋪，均選擇的五成按揭，現在每月共需要支付月供2萬元，其中住房月供9000元，商鋪月供11000元。

★ 財富守衛律師組：

應該說現有的法律法規對婚姻關系中房產的保護性規定是各類財產保護規定中最詳細的。就您的情況來說，目前居住的這套房屋因為已登記在您的名下并已全款付清，毫無疑問屬于您的婚前財產，其財產歸屬不會因為您與趙先生結婚或者他搬過來居住而發生變化。登記在您兒子名下的那套房產，因為也是全款付清的，所以是完全屬于您兒子的財產，從法律角度看甚至都不屬于您，所以更沒有可能因為您與趙先生結婚而發生財產混同。需要額外提醒注意的是，因為該房產屬于“未成年人財產”，根據《民法典》總則第三十五條第一款的規定，“監護人應當按照最有利于被監護人的原則履行監護職責。監護人除為維護被監護人利益外，不得處分被監護人的財產?！?，同時《未成年人保護法》中也就未成年人的財產權進行了保護性規定，因此，在您的兒子年滿18歲前，您也是不能隨意處置該套房產的。

你按揭購買的一套住房和一套商鋪情況則復雜一些，但依照現行的法律規定及司法解釋，如果不簽署《婚前財產協議》進行特別約定的話，您和趙先生婚后供房款就屬于夫妻共同財產了，所以從您結婚起到需要分割財產時止的實際供房款占總房款的比例及對應的該兩套房產未來增值部分將被視為您和趙先生的共同財產。當然，您可以通過《婚前財產協議》來約定該兩套按揭房產婚后仍屬于您的個人財產，只要有清晰的協議，法律上是支持的。

此外，如果在您與趙先生結婚后將房產賣出，所獲得的現金在沒有《婚前財產協議》的情況下也是很容易與其他婚內財產混同的，真需要分割的時候，如沒有清晰的事前約定也可能比較麻煩。

股 票

◆ 楊女士：

我有個股票賬戶，平時也炒炒股。離婚時分了筆錢投進去，現在的市值大概800萬，但您也知道，股票這個東西漲漲跌跌的沒個準數，未來什么情況我也說不準。這部分資產有簽《婚前財產協議》的必要嗎？

★ 財富守衛律師組：

假設您沒有與趙先生簽定《婚前財產協議》就結婚了的話，由于股票收益的性質從法律上看是應被判定為屬于《民法典》婚姻家庭篇 第一千零六十二條規定的“生產、經營、投資的收益”[注1]，在沒有其他約定的情況下您結婚后該股票賬戶的收益就是法定的“夫妻共同財產”。雖然您結婚當日該賬戶內的股票和現金可以算作是您的婚前財產，但股票本身價值可能因為行情的漲跌而發生很大變化，也不能排除您未來不斷買賣股票，或者將該股票賬戶內的股票出售后取出現金另作他用，時間久了就很難清楚界定到底哪些是婚前財產，很容易就與其他家庭共同財產混同而難以區分了。

您這部分資產的價值比較高，如果您有顧慮的話我們建議您考慮通過《婚前財產協議》來約定清楚歸屬。此外，為了避免混同，除了簽定《婚前財產協議》之外，建議您婚后也嚴格執行“專戶?？睢保唇Y婚后另行開個交易賬戶了再進行股票投資，不與婚前財產股票賬戶混用。因為您婚后新投資購買的股票及其產生的收益，在沒有其他約定的情況下就是您與趙先生的共同財產，最好與您的婚前股票資產物理上也隔離好，才能更好地避免混同。

基 金

◆ 楊女士：

前兩年基金投資很熱門，我也投了些，投了300萬元的股權投資基金，5+2的年限；還辦了個證券投資基金的定投，每個月投3000元，直接跟我工資卡掛鉤了定期扣款的。這兩筆錢有必要進行婚前財產約定嗎？

★ 財富守衛律師組：

您的這兩類投資我們需要區分來看。您那300萬的股權投資基金，因為投資的錢是您的婚前財產，而投資后您也無法對其收益情況產生直接影響，其未來到期后如果有收益，該收益就不會被認定為“生產、經營性收入”，而可被認為是您投資的這300萬元的“法定孳息”。因此，投資該股權投資基金的300萬本金后未來該基金取得的收益都可直接認定為是您的婚前財產和其在婚后產生的“法定孳息”，即屬于您的個人財產。

而您定投的那個證券投資基金，其投資行為是持續性的，也會延續到您和趙先生結婚之后。如果不進行特別約定的話，那么理論上您婚前實際投資的部分及其未來收益是您的個人財產，而您婚后投資的部分和其產生的收益是您和趙先生的夫妻共同財產。但這跟之前分析過的股票投資有相通之處，即鑒于所投資基金證券組合的變化漲跌，以及未來因為各種原因而賣出該基金并挪用了賣出基金份額所獲得的現金，那么在經過比較長的時間后要準確界定您個人財產和夫妻共同財產的界限是非常困難的。

存款及銀行短期理財產品

◆ 楊女士：

為了保持較好的資金流動性，我還有大概100萬元的一年期大額存單，以及100萬元左右期限一般在1-3個月的銀行短期理財產品上，按你們之前的分析，感覺這部分資產如果不做清晰的婚前約定的話，婚后混同的風險也是比較高的，是嗎？

★ 財富守衛律師組：

您的這部分財產我們可將其視作“準現金”資產，如果我們不通過《婚前財產協議》來進行特殊約定，那么只能通過銀行流水記錄來證明您婚前擁有的金額數量。鑒于現金資產的易混同性，如果不通過簽署《婚前財產協議》來明確約定婚前財產部分，那么留好相關銀行憑證就十分重要。考慮到未來需要切分財產的時間點的不確定性，銀行保留的數據則是有一定期限，尤其是短期理財產品，所以需要自行留存。為了提升這些銀行憑證的證據證明力，最好是到銀行索取加蓋公章的流水清單，另外則是需要考慮經過長久的時間后打印墨跡褪色導致金額看不清楚的問題。

這部分財產在婚后產生的收益部分，如果您能始終如一地堅持只用作銀行存款或固定收益的銀行理財產品，是有理由將其收益視作您個人財產的。但從現實角度來考慮，則同樣面臨現金取出用作他用或與其他資金混同的情況，那么在需要進行資產切分時如果沒有明確的約定就可能遇到認定困難。

債 權

◆ 楊女士：

去年我妹妹買房，考慮到按揭貸款利率不低，找我借了100萬，畢竟金額較大，她給我打了個借據，約定3年內歸還，并且根據實際用款時間按年化6%利率給我支付利息。借據和轉賬記錄我都有，這筆錢和利息能自然算作我的婚前財產嗎？

★ 財富守衛律師組：

這筆錢從法律上看肯定屬于您的婚前財產，而您妹妹向您支付的利息即便是在您和趙先生結婚之后支付的，也是您婚前財產的“法定孳息”，即您的個人財產。按照法律規定，婚前財產產生的孳息即便發生在婚后，也是屬于婚前財產所有人的個人財產。這里講的“孳息”包括天然孳息和法定孳息，天然孳息比較好理解，是依據財產的自然性能和自然變化而取得的收益，比如：母雞下蛋、 蘋果樹結出的蘋果等。法定孳息則因為某種法律關系的建立而獲取的收益，而且該收益的獲取是基于法定或事先約定，以及隨市場變化而發生的資產自然增值，可以簡化理解為不需持續付出努力就可以獲得的收益，比較典型的情況就是借款或銀行存款。因此，您和妹妹間存在借貸法律關系和利息的約定而產生的本金和收益，哪怕是在您和趙先生婚后才兌現的，法律上看也是您的個人財產。但是，正如之前已不斷強調的，如果沒有《婚前財產協議》則需要您自己收好各種憑證，并且最好做好資金的物理隔離，避免現金資產混同。

黃 金

◆ 楊女士：

考慮到保值和對抗通貨膨脹，我還投資了150萬元的黃金，就是在銀行開戶記賬式憑證的那種，目前市值已經漲到200萬元樣子。這筆錢也是有銀行的清晰記錄的，可以自然算作我的婚前財產嗎？

★ 財富守衛律師組：

您說的這種投資性的憑證式黃金就是大家平時說的“紙黃金”，其應該算是一種有價證券，價格也是波動的。假設您就是買了一筆放在賬上而不去主動買賣操作的話，該筆黃金憑證資產本身，以及未來因為黃金市場價格上漲而帶來的自然增值，都是您的個人財產是比較容易認定的。但如果您像炒股一樣在主動地進行高拋低吸操作，那么您和趙先生結婚后該筆黃金資產產生的收益在沒有約定的情況下就是屬于你們的婚姻共同財產了，因為會如同炒股收益一樣被認定為是“生產經營性收入”。如果您投資的是金條這樣的實物黃金則認定起來要方便些，只要您有發票等證據證明確實是婚前購買的，無論價格怎么波動都放在那里不動它，那么這些金條不管價值如何變化，都始終是您的個人財產。

古董、藝術品

◆ 楊女士：

除了前面講到的這些，家里比較值錢的東西還有一個乾隆年間的青花瓷梅瓶和一副當代名畫家的畫作。青花瓷梅瓶算是我家的傳家之物，沒想過換錢所以也沒做過正式評估，但聽古董行的朋友說因為品相完好而且是官窯出品，目前市值應該在小五十萬了，而那副畫則是2012年的時候在畫廊買的，有正式的發票。這兩件東西又如何證明是我的婚前財產呢？

★ 財富守衛律師組：

咱們先說那副畫吧，因為有購置發票證明其購買的時間肯定在您與趙先生結婚之前，其自然是您的個人財產，不會因為結婚而被自然混同。但那個青花瓷梅瓶因為沒有相應的憑證顯示確實是您婚前即擁有的物品，所以如果真的發生爭議，要證明其確實是您的婚前財產還是要花些功夫的，單純您的陳述或您親友的證詞還不一定能保證其歸屬于您。所以，為了保險起見，建議您要么下決心簽定《婚前財產協議》明確約定好歸屬，要不單獨做一個公證來證明其現在就已經屬于您了。

婚姻除了是情感歸宿，也是兩個人權利共享、風險共擔的一個利益共同體的構建。在社會價值觀越來越多元化的當代，拋開傳統觀念的束縛，根據自己的真實意愿選擇簽署《婚前財產協議》未嘗不是一種對自己對感情更加負責的表現。

敲黑板，劃重點

? 結婚前是否簽定《婚前財產協議》首先是分析一方或雙方的具體情況，資產量較大且涉及較多家族財產、家庭關系比較復雜、一方或雙方有較高債務風險的，建議簽署。

? 結婚前是否簽定《婚前財產協議》，一方或雙方所持有資產的具體性狀也是重要的考量點。一般來說，流動性高的資產混同風險較大，而是否有準確的權屬登記也是重要考量點。財產數額及權屬記錄是否能在較長時間之后仍能方便、準確地獲取也是必須考慮的因素。

? 《婚前財產協議》并非必須公證才有效，最重要的是簽署得清晰明確和便于操作執行，建議由專業律師協助起草。但為了增強其公信力，在保證《婚前財產協議》清晰準確的基礎之上，建議進行公證。

注釋:

[1] 《民法典》該規定對應原《婚姻法》第十七條的規定，“夫妻在婚姻關系存續期間所得的下列財產，歸夫妻共同所有:（一）工資、獎金；（二）生產、經營的收益；（三）知識產權的收益；（四）繼承或贈與所得的財產，但本法第十八條第三項規定的除外；（五）其他應當歸共同所有的財產。”